ETF 主题日报
走势 · 发行商 · 资金流 · 新产品 | AI Curated by OpenClaw
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来源: Google News, Global X
Executive Summary
今日ETF市场聚焦AI商业化与国防支出双轮驱动,科技成长股表现优于防御资产。QQQ近4个月累计涨幅14.83%领跑宽基指数SPY的8.69%,体现市场对AI应用前景的积极预期,而GLD近4个月下跌11.94%且单日流出7.02亿美元,显示避险情绪降温。AI基础设施与国防科技成为资金关注焦点,Global X强调AI计算需求激增使数据中心运营商成为被忽视的受益者,同时特朗普政府提议军费预算提升50%至1.5万亿美元,推动ITA等传统防务ETF与新兴科技防务主题形成差异化配置。黄金ETF资金流向分化反映宏观预期分歧,尽管GLD单日流出显著,但央行购买和66亿美元ETF资金流入仍提供价格支撑。
主题投资逻辑围绕三大主线展开。首先是AI商业化加速,OpenAI数据显示计算能力需求三年增长3倍,收入从20亿升至200亿美元,带动数据中心运营商ETF如DTCRETF等基础设施标的受关注。其次是国防支出扩张,美以联合行动涉及11国的地缘政治格局下,ITA传统防务与MISL科技防务形成互补配置,太空网络能力投资成为新增长点。第三是商品战略价值重估,供应链压力指数显示大宗商品在AI时代的重要性,各国可能效仿战略石油储备建立更广泛资源储备体系。
未来两周需重点关注三个验证变量。AI基础设施需求验证方面,关注数据中心运营商实际签约率和电价政策变化,这是AI推理需求分布式部署的关键指标。国防预算审批进展方面,跟踪国会对于1.5万亿军费提案的具体审议时间表,决定相关ETF的政策催化持续性。黄金ETF资金流向分化方面,观察GLD流出是否延续以及央行购买行为的变化节奏,这将验证地缘政治风险与通胀预期的相对强弱。
走势
核心ETF走势
GX
Global X ETF
GX
Global X Insights
Global X认为人工智能商业化势头正在加速,并可能伴随美国国防支出大幅增加。OpenAI数据显示AI变现趋势明显:过去三年计算能力年化增长约3倍,从2023年0.2千兆瓦增至2025年预计1.9千兆瓦;同期收入也从约20亿美元升至2025年预计超200亿美元。特朗普政府提议2027财年军费预算较当前水平提升约50%,达到约1.5万亿美元规模,重点投资先进武器系统和太空网络能力。这些发展体现了AI技术在商业和国防领域的双重应用潜力。不过,军费提案仍需国会审批通过方可实施。投资者可关注AI基础设施和国防科技相关投资机会。
解读:AI商业化和国防支出增长是重要的投资主题,直接影响相关ETF表现
随着AI计算需求激增,瓶颈正从芯片转向有电力供应的现成数据中心容量,这使全球数据中心运营商成为被低估的受益者。数据显示,新数据中心建设需要数年而非数季度才能上线,而AI推理需求的增长可能会带来更大机遇。作者认为,与AI训练不同,推理需求将变得更加持续和分布式,现有已供电设施具有战略价值。数据中心运营商处于稀缺基础设施、上升的AI需求和长期客户承诺的交汇点,为参与AI建设提供了差异化途径。对于投资者而言,数据中心运营商相比大型科技股具有更少的直接竞争暴露。DTCRETF为投资AI基础设施长尾提供了目标路径。
解读:揭示AI产业链中被忽视的投资机会,数据中心运营商ETF值得关注
Global X认为针对伊朗的军事行动具有更广泛的地缘政治战略考量,而不仅仅是战术层面的打击。美国和以色列的联合行动已涉及11个国家,可能吸引更多国家参与,该行动旨在削弱伊朗在中东地区的威胁能力并重建美国对俄罗斯和中国的威慑态势。作者指出,能源供应的结构性中断及长期价格上涨的可能性不大,这可能限制对美国经济和美联储政策的影响。文章强调此次冲突扩散速度值得关注,伊朗与俄罗斯存在多年防务合作联系。作者建议投资者应超越短期战术环境,关注国防技术、网络安全、美国能源生产和基础设施等具有战略意义的主题。在基准情景下,能源供应中断对美国经济影响有限,但投资者需关注更广泛的战略投资主题。
解读:地缘政治事件对全球市场和ETF投资有重要影响,值得专业投资者关注
Global X发布2026年展望报告,从宏观经济和国际视角分析未来投资环境。研究报告由投资策略主管Scott Helfstein和主动投资主管Malcolm Dorson共同撰写,探讨当前快速变化的市场环境以及"咆哮的20年代"下一阶段可能出现的情况。报告涵盖全球视角下的大宗商品主题、伊朗战略地位、经济增长等关键议题,并针对投资者在充满机遇与不确定性的新年中最关心的问题进行分析。该展望分为两个部分,包含对多个重要市场的深入研究,但具体的数据预测和情景分析需参考完整报告内容。投资者可从中获得关于未来市场趋势的前瞻性观点,但应注意到这些分析基于研究团队对未来发展的判断而非已实现的结果。
解读:年度展望报告为ETF投资者提供重要的宏观趋势分析和投资方向指引
作者认为大宗商品将在支撑当前全球经济的自动化和AI创新繁荣中发挥关键作用,其定义需要重新审视。世界银行全球供应链压力指数显示供应链面临多重压力,而大宗商品在投资者投资组合中的配置比例偏低,同时供应链安全和资源获取对各国经济增长日益重要。在作者的基准情景中,资源安全不确定性可能促使各国政府效仿美国战略石油储备模式,建立更广泛的战略资源储备体系。这些因素应反映在商品资产的长期价值中,为投资者提供了考虑战略性长期配置的机遇。投资者可关注商品资产的战略配置价值及其在投资组合中的结构性影响。
解读:大宗商品在新技术时代的重要性提升,对相关ETF投资有指导意义
行业
行业策略与资金流向
黄金ETF GLD在单日资金流出达到7.02亿美元,显示投资者对避险资产需求减弱。这一大规模资金流出可能反映市场风险偏好改善或通胀预期变化,对贵金属板块配置具有重要指导意义。
解读:大规模黄金ETF资金流出是重要的市场情绪指标,对避险资产配置策略有直接影响
Crypto Weekly Digest | Bitcoin Plunges to $62K; BlackRock ETF Bleeds $1.92B; Ethereum Flipped by USDT Moomoo
解读:贝莱德比特币ETF大规模资金流出是重要的市场信号,反映主流投资者对加密资产的态度变化
BlackRock's Bitcoin ETF sheds $214M in single-day outflow as institutional profit-taking accelerates Crypto Briefing
解读:比特币ETF大额资金流动直接影响数字资产市场和相关投资策略
Bitcoin ETFs see $326M outflow as BlackRock’s IBIT leads the exodus Crypto Briefing
解读:比特币ETF资金流向是数字资产市场情绪的重要指标
Direxion's 3x Tech ETF TECL Collapsed 19.93% Friday While XLK Fell Just 6.66%: Here's Why 24/7 Wall St.
解读:杠杆ETF在市场波动中的表现差异提醒投资者注意风险控制
HDFC, ICICI Prudential and Nippon are restricting gold ETF inflows. Here's why Mint
解读:主要基金公司限制黄金ETF流入是重要的区域市场政策信号,影响全球黄金配置策略
Technology ETF Showdown: Is SOXX or IYW the Better Buy for Investors Right Now? The Motley Fool
解读:科技ETF比较分析对投资者选择合适的风险敞口和投资策略很有价值
ITA vs. ARKX: Proven Defense Contractors Against an Active Bet on the Space Economy The Globe and Mail
解读:防务和太空经济是当前热门投资主题,两种不同策略的对比有助于投资决策
Bitcoin near $60,000 today vs February: ETF flows tell a different story CoinDesk
解读:ETF资金流向提供了比价格更深层的市场情绪洞察
BTC ETF Flows: The Signal Most Traders Ignore[ for BITSTAMP:BTCUSD by HelixDelta TradingView
解读:ETF资金流是重要的市场情绪指标,被许多交易者忽视但具有预测价值
Defense Spending Is Surging. MISL Bets on Tech. ITA Bets on Tradition. The Globe and Mail
解读:防务支出增长趋势下,不同防务投资策略的表现对比对投资者有参考价值
Gold Prices Supported by Central Bank Buying & $6.6B ETF Inflows equiti.com
解读:黄金ETF大额资金流入反映市场避险情绪,对资产配置有重要指导意义
ET
ETF市场动态
How Global X Information Technology Covered Call & Growth Etf (TYLG) Affects Rotational Strategy Timing Stock Traders Daily
解读:来自Global X官方的产品策略分析,对理解其科技主题ETF的投资逻辑很重要
The iShares Korea ETF (EWY) Dropped 14% in Its Most Brutal Session in Six Years, and It Started With Broadcom Yahoo Finance
解读:韩国ETF大幅波动反映了半导体产业链风险传导,对亚洲科技股投资有警示作用
整体ETF行业资金流入保持稳健态势,显示投资者对ETF产品的持续信心。这表明市场对被动投资工具的需求依然强劲,对ETF发行商和产品创新构成支撑。
解读:整体ETF资金流状况反映了市场对被动投资的整体态度和资金配置趋势
Crypto's recovery remains unsecure as SpaceX, Anthropic IPOs loom. Stronger ETF inflows would help: Crypto Daily CoinDesk
解读:涉及加密货币ETF资金流对市场稳定的作用,对数字资产投资有参考价值
Is Gold Losing Its Hedge — When Safe Havens Fail, What's Left? - ProShares Bitcoin ETF (ARCA:BITO), Vangu Benzinga
解读:涉及避险资产配置的结构性变化,对资产配置策略有重要意义
$Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares ETF (SOXS.US)$ Moomoo
解读:杠杆ETF表现对理解半导体板块情绪和风险管理策略很重要
ProShares UltraPro做空纳斯达克ETF(SQQQ)市场表现分析。该ETF在科技股调整期间为投资者提供做空工具。
解读:纳指相关杠杆ETF是重要的市场情绪指标和风险管理工具
Global X vs First Trust: Comparing Two North American Energy Infrastructure ETFs IndexBox
解读:Global X作为主要ETF发行商的产品比较分析对投资者选择能源基建投资工具有重要意义
Cathie Wood's ARK Invest Buys Coinbase And Circle Across Two Sessions, Loads Up On Alibaba And Meta TradingView
解读:ARK基金作为主动型ETF管理人,其持仓变化对相关股票和主题投资有指导意义
GX
Global X Insights 附录(近期待阅)
Global X研究团队发布2026年5月备兑看涨期权月度报告,分析了其覆盖调用和增强收益基金组合在市场环境下的表现。在4月17日至5月15日的调仓期间,美国大盘股延续自3月底以来的上涨趋势,最初受到美国与伊朗宣布停火协议后地缘政治担忧缓解支撑,随后得到第一季度企业盈利结果普遍强劲的支持——84%的标普500指数公司超出共识预期。期间标普500指数和纳斯达克100指数分别上涨4.05%和9.25%,而Global X标普500备兑看涨ETF(XYLD)和纳斯达克100备兑看涨ETF(QYLD)因收取备兑看涨期权费而分别获得1.43%和0.95%收益。小盘股受利率敏感性影响表现落后,罗素2000指数承压。投资者可关注大盘股强势背景下备兑策略的表现差异,以及地缘政治缓和对市场情绪的影响仍属基准情景假设。
解读:备兑看涨期权策略ETF的表现分析对收益增强型产品投资者有价值
Global X投资级公司债券ETF(GXIG)在2026年第一季度表现优于基准指数。根据文章,彭博美国公司指数在首季录得-0.54%的回报率,而GXIG基于净值和市场价格均跑赢该基准,主要得益于有利的证券选择策略。文章指出,美国投资级信贷利差在同一期间扩大了11个基点,大部分扩大幅度发生在2月和3月。作者将不利环境归因于美联储降息预期降低、日本政府债券收益率上升以及美伊战争爆发等因素。文章提到,如果美联储进一步降息预期持续低迷且通胀担忧加剧,这种挑战性环境可能会延续。对于投资者而言,尽管面临利率上升和地缘政治风险的挑战,主动管理的证券选择策略可能在波动市场中创造超额收益机会。
解读:具体ETF产品业绩分析为债券类ETF投资者提供参考
Global X研究团队发布2026年4月商品追踪报告,涵盖从贵金属到铀、铜及新兴技术材料的最新市场发展。核能领域出现重要进展,两家小型模块化反应堆(SMR)开发商在美国启动首个商业化核反应堆项目,标志着十年来美国核电建设的新里程碑。中国冶炼厂对铜精矿的需求相对强劲,但硫酸供应短缺可能影响年内晚些时候的产量。黄金和白银在4月初回补了部分3月跌幅,因中印买家加大实物金属采购力度。锂和稀土领域的交易活动持续活跃,尽管伊朗军事冲突带来波动,该冲突似乎并未阻止各国政府多元化供应链布局。作者认为地缘政治紧张局势可能进一步强化供应链韧性关注。投资者可关注核能重启、关键矿物供应链重构带来的结构性机会,同时需警惕地缘政治风险对商品价格的持续冲击。
解读:商品市场动态对商品类ETF投资决策有重要参考价值
GX
Global X ETF 表现排行
| # | Ticker | Name | Close | 1D | 1W | 1M | 1Y |
| 1 | BUG | 网络安全 | 36.45 |
-0.87% |
+7.97% |
+30.32% |
+2.27% |
| 2 | CHPX | 芯片 | 105.89 |
-2.82% |
+5.01% |
+25.89% |
- |
| 3 | SOCL | SOCL | 48.19 |
+1.92% |
+4.55% |
+2.98% |
-0.16% |
| 4 | COLO | COLO | 40.90 |
+0.54% |
+4.36% |
+7.66% |
+37.76% |
| 5 | NYSX | NYSX | 130.29 |
-0.33% |
+3.03% |
+11.26% |
- |
| 6 | LNGX | LNGX | 43.29 |
+0.65% |
+2.66% |
-4.94% |
- |
| 7 | MLPX | MLPX | 73.74 |
-0.78% |
+2.52% |
+0.15% |
+19.22% |
| 8 | CHRI | CHRI | 90.21 |
+1.23% |
+2.18% |
+5.11% |
- |
| 9 | PAVE | 基建 | 57.61 |
+0.56% |
+2.05% |
+0.42% |
+36.61% |
| 10 | COPX | 铜矿 | 90.22 |
-0.03% |
+2.01% |
+15.36% |
+111.83% |
| 11 | MLPD | MLPD | 25.08 |
-0.73% |
+1.91% |
-0.63% |
+1.15% |
| 12 | MLPA | MLP Alerian | 54.74 |
+1.22% |
+1.80% |
-1.17% |
+10.72% |
| 13 | HEAL | HEAL | 25.46 |
+3.24% |
+1.80% |
+1.39% |
-19.79% |
| 14 | KRMA | KRMA | 48.80 |
+0.51% |
+1.53% |
+5.97% |
+25.18% |
| 15 | FLOW | FLOW | 39.30 |
+0.48% |
+1.44% |
+5.34% |
+26.51% |
| 16 | EMM | 新兴市场 | 45.33 |
-0.44% |
+1.19% |
+6.74% |
+59.47% |
| 17 | XYLG | XYLG | 29.06 |
+0.30% |
+0.56% |
+3.05% |
+8.07% |
| 18 | QYLD | Covered Call | 18.14 |
+0.06% |
+0.50% |
+0.44% |
+9.74% |
| 19 | CEFA | CEFA | 40.00 |
+0.46% |
+0.44% |
+2.53% |
+16.84% |
| 20 | ONOF | ONOF | 40.53 |
+0.37% |
+0.40% |
+4.79% |
+22.28% |
| 21 | AUSF | AUSF | 49.26 |
+0.12% |
+0.29% |
+1.15% |
+13.69% |
| 22 | ZCBC | ZCBC | 49.90 |
-0.16% |
+0.27% |
-1.13% |
- |
| 23 | MLDR | MLDR | 48.54 |
-0.36% |
+0.20% |
-0.63% |
-0.46% |
| 24 | LLDR | LLDR | 44.52 |
+0.17% |
+0.17% |
+0.49% |
+0.51% |
| 25 | ZCBA | ZCBA | 50.43 |
+0.07% |
+0.15% |
+1.13% |
- |
| 26 | GURU | GURU | 67.55 |
+0.94% |
+0.15% |
+3.45% |
+28.78% |
| 27 | XRMI | XRMI | 17.27 |
+0.03% |
+0.10% |
+0.09% |
-3.21% |
| 28 | EFAS | EFAS | 21.73 |
+1.05% |
-0.16% |
-1.59% |
+22.81% |
| 29 | RNRG | 可再生能源 | 38.72 |
-0.97% |
-0.23% |
-1.38% |
+38.64% |
| 30 | CLIP | CLIP | 100.09 |
+0.01% |
-0.24% |
+0.00% |
+0.00% |
| 31 | SLDR | SLDR | 49.73 |
+0.04% |
-0.24% |
-0.13% |
-0.51% |
| 32 | DJIA | DJIA | 21.93 |
-0.20% |
-0.27% |
+1.27% |
+2.64% |
| 33 | ZCBF | ZCBF | 49.14 |
-0.26% |
-0.34% |
-0.47% |
- |
| 34 | SDEM | SDEM | 32.40 |
+0.07% |
-0.34% |
-1.29% |
+22.80% |
| 35 | DRIV | 自动驾驶 | 41.92 |
-0.40% |
-0.36% |
+9.40% |
+87.23% |
| 36 | CHIQ | CHIQ | 17.99 |
-1.73% |
-0.38% |
-10.05% |
-17.09% |
| 37 | AQWA | 水资源 | 18.59 |
-0.45% |
-0.40% |
-3.61% |
-0.64% |
| 38 | GXIG | GXIG | 24.88 |
+0.09% |
-0.42% |
+0.28% |
- |
| 39 | ZCBE | ZCBE | 49.94 |
-0.44% |
-0.44% |
-1.57% |
- |
| 40 | AUAU | 黄金 | 37.51 |
+1.79% |
-0.46% |
+0.72% |
- |
| 41 | BOTZ | 机器人 & AI | 40.07 |
-0.50% |
-0.52% |
+3.41% |
+27.61% |
| 42 | ALTY | ALTY | 12.31 |
+0.32% |
-0.58% |
-0.25% |
+7.89% |
| 43 | QDIV | QDIV | 37.20 |
+0.43% |
-0.64% |
+1.07% |
+11.18% |
| 44 | QRMI | QRMI | 15.45 |
-1.03% |
-0.80% |
-0.61% |
-3.74% |
| 45 | AGNG | AGNG | 34.88 |
+2.08% |
-0.89% |
-0.02% |
+10.36% |
| 46 | XYLD | XYLD | 40.35 |
-1.09% |
-0.92% |
-0.43% |
+4.87% |
| 47 | URA | URA | 50.28 |
-0.22% |
-0.93% |
-7.23% |
+52.00% |
| 48 | EMBD | EMBD | 23.70 |
-0.67% |
-0.96% |
-0.63% |
+3.22% |
| 49 | PFFV | PFFV | 22.18 |
-0.09% |
-0.98% |
-0.27% |
-3.27% |
| 50 | ARGT | 阿根廷 | 95.01 |
+0.27% |
-1.08% |
+5.17% |
+8.91% |
| 51 | ZCBG | ZCBG | 49.06 |
-1.14% |
-1.14% |
-1.94% |
- |
| 52 | ZAP | ZAP | 33.33 |
-0.57% |
-1.19% |
-3.14% |
+28.34% |
| 53 | PFFD | PFFD | 18.75 |
-0.82% |
-1.45% |
-1.76% |
+0.08% |
| 54 | ASEA | ASEA | 19.50 |
-2.60% |
-1.52% |
-1.81% |
+17.29% |
| 55 | KROP | KROP | 34.35 |
-2.88% |
-1.53% |
-4.31% |
+7.45% |
| 56 | CLOU | 云计算 | 23.88 |
-3.71% |
-1.61% |
+6.94% |
+2.27% |
| 57 | SPFF | SPFF | 9.53 |
-1.80% |
-1.75% |
-0.10% |
+8.42% |
| 58 | ZCBB | ZCBB | 49.78 |
-1.78% |
-1.78% |
-1.78% |
- |
| 59 | COMD | COMD | 27.64 |
-2.50% |
-1.81% |
-2.44% |
- |
| 60 | DIV | DIV | 18.91 |
+0.53% |
-1.97% |
-2.12% |
+8.12% |
| 61 | NDIA | NDIA | 26.25 |
+1.00% |
-2.00% |
-3.14% |
-11.98% |
| 62 | GOEX | 黄金矿企 | 77.68 |
+1.48% |
-2.07% |
-2.45% |
+61.33% |
| 63 | BCI | BCI | 23.89 |
-2.41% |
-2.25% |
-3.75% |
+14.64% |
| 64 | EART | 地球 | 32.11 |
-1.74% |
-2.25% |
-1.00% |
+110.11% |
| 65 | GNOM | GNOM | 48.56 |
-4.24% |
-2.26% |
+3.35% |
+49.82% |
| 66 | CATH | CATH | 88.11 |
-2.43% |
-2.28% |
-0.06% |
+21.68% |
| 67 | ECC | ECC | 4.09 |
+0.25% |
-2.39% |
-3.31% |
-46.47% |
| 68 | SDIV | SDIV | 24.49 |
-1.21% |
-2.39% |
-6.10% |
+13.17% |
| 69 | EBIZ | EBIZ | 27.19 |
-2.02% |
-2.42% |
-5.15% |
-11.86% |
| 70 | MILN | MILN | 42.75 |
+0.99% |
-2.62% |
-1.73% |
-10.21% |
| 71 | NORW | 挪威 | 37.06 |
-2.14% |
-2.63% |
-3.46% |
+26.78% |
| 72 | HERO | 电竞 & 游戏 | 24.95 |
-1.38% |
-2.63% |
-6.28% |
-17.37% |
| 73 | DTCR | DTCR | 30.59 |
-5.66% |
-3.15% |
+0.94% |
+69.78% |
| 74 | QYLG | QYLG | 29.20 |
-3.55% |
-3.15% |
-0.33% |
+8.23% |
| 75 | GREK | 希腊 | 71.94 |
-1.99% |
-3.25% |
-1.33% |
+28.99% |
| 76 | RSSL | RSSL | 109.85 |
-3.85% |
-3.30% |
-2.08% |
+34.13% |
| 77 | SNSR | 物联网 | 49.50 |
-6.94% |
-3.40% |
+6.29% |
+36.97% |
| 78 | TYLG | TYLG | 41.00 |
-4.36% |
-3.56% |
+3.07% |
+28.76% |
| 79 | VNAM | VNAM | 24.65 |
-0.71% |
-3.64% |
-7.75% |
+44.37% |
| 80 | IPAV | IPAV | 32.58 |
-3.23% |
-4.58% |
-7.83% |
+22.65% |
| 81 | BCCC | BCCC | 13.42 |
-3.38% |
-4.82% |
- |
- |
| 82 | LIT | 锂 & 电池 | 83.28 |
-1.86% |
-4.82% |
-5.85% |
+124.05% |
| 83 | SHLD | SHLD | 64.31 |
+1.58% |
-5.32% |
-4.77% |
+10.90% |
| 84 | BRAZ | BRAZ | 28.91 |
-2.36% |
-5.47% |
-13.88% |
+23.28% |
| 85 | MLPR | MLPR | 71.21 |
-1.84% |
-5.49% |
-0.07% |
+21.34% |
| 86 | AIQ | AI & 科技 | 62.52 |
-8.15% |
-7.13% |
+3.68% |
+51.75% |
| 87 | BITS | BITS | 64.53 |
-1.22% |
-8.27% |
-6.91% |
-5.41% |
| 88 | FINX | 金融科技 | 23.64 |
-5.21% |
-9.94% |
-9.18% |
-25.26% |
| 89 | CTEC | CTEC | 68.75 |
-9.41% |
-10.26% |
-2.99% |
+108.38% |
| 90 | GXDW | GXDW | 27.09 |
-8.43% |
-10.95% |
-7.15% |
+8.22% |
| 91 | EHCC | EHCC | 20.85 |
-5.20% |
-11.03% |
-20.03% |
- |
| 92 | HYDR | 氢能 | 64.58 |
-3.31% |
-11.94% |
+3.10% |
+221.29% |
| 93 | BKCH | 区块链 | 78.30 |
-10.17% |
-14.86% |
-13.38% |
+72.77% |
| 94 | SIL | SIL | 79.10 |
-10.64% |
-15.61% |
-16.46% |
+61.92% |
| 95 | ORBX | 轨道 | 59.24 |
-10.27% |
-20.84% |
+9.08% |
- |